वाणिज्यिक बैंक, भारतीय रिज़र्व बैंक, गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां, और दुनिया की पांचवीं सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था में धन और ऋण की वास्तुकला।
बैंकिंग आधुनिक अर्थव्यवस्था का तंत्रिका तंत्र है। यह बचत को निवेश में बदलता है, घरों और व्यवसायों को ऋण प्रदान करता है, भुगतान और निपटान को सक्षम बनाता है, और आंशिक आरक्षित उधार की प्रक्रिया के माध्यम से धन की आपूर्ति बनाता है। भारत में, बैंकिंग एक विशेष रूप से केंद्रीय भूमिका रखती है क्योंकि औपचारिक वित्तीय क्षेत्र प्राथमिक साधन बना हुआ है जिसके द्वारा सरकार आर्थिक नीति लागू करती है, कल्याण वितरित करती है और राजस्व एकत्र करती है। 1.4 अरब से अधिक लोगों के साथ, भारत की बैंकिंग प्रणाली दुनिया में सबसे बड़ी और सबसे जटिल में से एक है, जिसमें सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक, निजी बैंक, विदेशी बैंक, क्षेत्रीय ग्रामीण बैंक, सहकारी बैंक, गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां और तेजी से विस्तारित डिजिटल भुगतान पारिस्थितिकी तंत्र शामिल है।
स्वतंत्रता के बाद से भारतीय बैंकिंग प्रणाली में तीन बड़े परिवर्तन हुए हैं। पहला राष्ट्रीयकरण था: 1969 में, सरकार ने 14 प्रमुख वाणिज्यिक बैंकों का राष्ट्रीयकरण किया, और 1980 में, छह और। राष्ट्रीयकरण यह सुनिश्चित करने के लक्ष्य से प्रेरित था कि बैंकिंग सेवाएँ ग्रामीण क्षेत्रों, छोटे किसानों और हाशिए पर रहने वाले समुदायों तक पहुँचें जिन्हें लाभ-उन्मुख निजी बैंकों द्वारा अनदेखा किया गया था। दूसरा परिवर्तन उदारीकरण था: 1991 की शुरुआत में, सरकार ने निजी बैंकों को बाज़ार में प्रवेश करने की अनुमति दी, वैधानिक नियंत्रण कम कर दिया, और बैंकिंग विनियमन को अंतरराष्ट्रीय मानकों के साथ जोड़ दिया। तीसरा परिवर्तन डिजिटल है: 2010 के बाद से, और विशेष रूप से 2016 में विमुद्रीकरण के बाद, भारत ने डिजिटल भुगतान, मोबाइल बैंकिंग और फिनटेक नवाचार में विस्फोटक वृद्धि देखी है, यूनिफाइड पेमेंट इंटरफेस (यूपीआई) दुनिया की सबसे सफल वास्तविक समय भुगतान प्रणालियों में से एक बन गया है।
भारत में बैंकिंग को समझना नागरिकों के लिए आवश्यक है क्योंकि यह आर्थिक जीवन के लगभग हर पहलू को प्रभावित करता है: किसान के फसल ऋण पर ब्याज दर, वेतन हस्तांतरण की गति, वरिष्ठ नागरिक की सावधि जमा की सुरक्षा, छोटे व्यवसाय के लिए ऋण की उपलब्धता, और वित्तीय प्रणाली की स्थिरता जो पूरी अर्थव्यवस्था को रेखांकित करती है। बैंकिंग क्षेत्र भी सार्वजनिक नीति का एक महत्वपूर्ण साधन है, जिसका उपयोग सब्सिडी वितरित करने, बुनियादी ढांचे के वित्तपोषण और व्यापक आर्थिक स्थिरता का प्रबंधन करने के लिए किया जाता है। एक नागरिक जो समझता है कि बैंक कैसे काम करते हैं, उन्हें कैसे विनियमित किया जाता है, और वे कैसे विफल हो सकते हैं, वह अपने वित्तीय हितों की रक्षा करने और अर्थव्यवस्था को आकार देने वाली नीतियों का मूल्यांकन करने के लिए बेहतर ढंग से सुसज्जित है।
भारत की बैंकिंग प्रणाली कई श्रेणियों में संरचित है, जिनमें से प्रत्येक में अलग-अलग स्वामित्व, नियामक ढांचे और सामाजिक जनादेश हैं। यह विविधता दक्षता के साथ वित्तीय समावेशन और निजी नवाचार के साथ सार्वजनिक नियंत्रण को संतुलित करने के भारत के प्रयास को दर्शाती है।
अनुसूचित वाणिज्यिक बैंक भारतीय रिजर्व बैंक अधिनियम, 1934 की दूसरी अनुसूची में शामिल बैंक हैं। वे आरबीआई से पुनर्वित्त जैसी सुविधाओं के लिए पात्र हैं और इसके विवेकपूर्ण मानदंडों के अधीन हैं। 2024 तक, भारत में लगभग 130 अनुसूचित वाणिज्यिक बैंक हैं, जिन्हें आगे विभाजित किया जा सकता है:
ग्रामीण क्षेत्रों में ऋण और बैंकिंग सुविधाएं प्रदान करने के लिए क्षेत्रीय ग्रामीण बैंक अधिनियम के तहत 1975 में क्षेत्रीय ग्रामीण बैंकों की स्थापना की गई थी। इन्हें सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक, संबंधित राज्य सरकार और केंद्र सरकार द्वारा 35:15:50 के अनुपात में प्रायोजित किया जाता है। पूरे भारत में 43 आरआरबी कार्यरत हैं, जिनका काम कृषि क्षेत्र, छोटे किसानों और ग्रामीण कारीगरों की सेवा करना है। आरआरबी को कमजोर पूंजी, खराब प्रशासन और सीमित प्रौद्योगिकी की चुनौतियों का सामना करना पड़ा है, लेकिन वे ग्रामीण भारत में अंतिम छोर तक वित्तीय समावेशन के लिए महत्वपूर्ण बने हुए हैं।
सहकारी बैंक सहकारी सिद्धांतों पर काम करते हैं, जिसमें सदस्य मालिक और ग्राहक दोनों होते हैं। वे शहरी सहकारी बैंकों (यूसीबी) और ग्रामीण सहकारी बैंकों (जिसमें राज्य सहकारी बैंक, जिला केंद्रीय सहकारी बैंक और प्राथमिक कृषि ऋण समितियां शामिल हैं) में विभाजित हैं। भारत में, विशेषकर महाराष्ट्र और गुजरात में, सहकारी बैंकों का एक लंबा इतिहास रहा है, लेकिन वे राजनीतिक हस्तक्षेप, कमजोर विनियमन और बार-बार विफलताओं से ग्रस्त रहे हैं। 2019 में पीएमसी बैंक संकट, जिसने हजारों जमाकर्ताओं को प्रभावित किया, ने सहकारी बैंकिंग क्षेत्र में प्रणालीगत जोखिमों को उजागर किया और नियामक सुधार के लिए नए सिरे से आह्वान किया।
भारतीय रिज़र्व बैंक भारत में बैंकिंग क्षेत्र के लिए सर्वोच्च नियामक प्राधिकरण है। इसके नियामक कार्य मुख्य रूप से भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम, 1934 और बैंकिंग विनियमन अधिनियम, 1949 के तहत किए जाते हैं। नियामक के रूप में आरबीआई की भूमिका महत्वपूर्ण रूप से विकसित हुई है, खासकर पिछले दो दशकों में उभरे संकटों और चुनौतियों के जवाब में।
पीसीए ढांचा, 2002 में पेश किया गया और 2017 में संशोधित किया गया, उन बैंकों में शीघ्र हस्तक्षेप के लिए एक संरचित तंत्र है जो वित्तीय तनाव के संकेत दिखाते हैं। यदि बैंक पूंजी पर्याप्तता, परिसंपत्ति गुणवत्ता या लाभप्रदता की सीमा का उल्लंघन करते हैं तो उन्हें पीसीए के तहत रखा जाता है। पीसीए के तहत, बैंकों को विस्तार, लाभांश वितरण और प्रबंधन मुआवजे पर प्रतिबंध का सामना करना पड़ता है। इस ढांचे को 2017 और 2019 के बीच 11 पीएसबी पर व्यापक रूप से लागू किया गया था, जिससे उन्हें अपनी बैलेंस शीट को छोटा करने और खराब ऋणों को साफ करने पर ध्यान केंद्रित करने के लिए मजबूर होना पड़ा। जबकि पीसीए बैंक विफलताओं को रोकने में प्रभावी था, इसने ऐसे समय में ऋण वृद्धि को भी बाधित किया जब अर्थव्यवस्था को प्रोत्साहन की आवश्यकता थी, जो बैंकिंग विनियमन में कठिन व्यापार-बंद को दर्शाता है।
स्रोत: भारतीय रिज़र्व बैंक। रेपो रेट वह दर है जिस पर आरबीआई वाणिज्यिक बैंकों को ऋण देता है। 2020 में तीव्र कटौती ने COVID-19 का जवाब दिया; 2022-23 में बढ़ोतरी ने मुद्रास्फीति को लक्षित किया।
वाणिज्यिक बैंकिंग से तात्पर्य जमा स्वीकार करने और ऋण देने के मुख्य व्यवसाय से है। यह प्राथमिक चैनल है जिसके माध्यम से मौद्रिक नीति वास्तविक अर्थव्यवस्था में प्रसारित होती है, और यह क्रेडिट निर्माण प्रक्रिया की नींव है जो धन आपूर्ति का विस्तार करती है।
बैंक जमा बैंकों के लिए धन का प्राथमिक स्रोत और अधिकांश परिवारों के लिए बचत का प्राथमिक रूप है। भारत में, बैंक जमा को वर्गीकृत किया गया है:
2024 तक, भारत में कुल बैंक जमा ₹200 लाख करोड़ से अधिक है, जो भारतीय परिवारों की उच्च बचत दर और अन्य बचत साधनों की तुलना में बैंक जमा की सापेक्ष सुरक्षा को दर्शाता है। हालाँकि, जब मुद्रास्फीति ब्याज दरों से अधिक हो जाती है, तो जमा पर वास्तविक रिटर्न अक्सर नकारात्मक होता है, जिससे जमाकर्ताओं की संपत्ति कम हो जाती है।
बैंक केवल बचतकर्ताओं और उधारकर्ताओं के बीच मध्यस्थता नहीं करते हैं; वे उधार देने की प्रक्रिया के माध्यम से पैसा बनाते हैं। जब कोई बैंक ऋण देता है, तो वह उधारकर्ता के खाते में एक जमा राशि जमा करता है, जो नया पैसा होता है। उधारकर्ता इस पैसे को खर्च करता है, प्राप्तकर्ता इसे दूसरे बैंक में जमा करता है, और वह बैंक इसका एक हिस्सा फिर से उधार देता है। प्रक्रिया जारी रहती है, ऋण देने का प्रत्येक दौर आरक्षित आवश्यकता (सीआरआर) द्वारा बाधित होता है। बनाई गई कुल धनराशि प्रारंभिक भंडार का एक गुणक है, जिसे धन गुणक के रूप में जाना जाता है। भारत में, धन गुणक प्रभाव उच्च सीआरआर (वर्तमान में 4.5%), एसएलआर (वर्तमान में 18%), और नकद लेनदेन की व्यापकता से नियंत्रित होता है, जो बैंकिंग प्रणाली से भंडार को खत्म कर देता है। मौद्रिक नीति कैसे काम करती है और मुद्रा आपूर्ति पर आरबीआई का नियंत्रण अपूर्ण क्यों है, इसकी सराहना करने के लिए धन गुणक को समझना आवश्यक है।
स्रोत: भारतीय रिज़र्व बैंक, डीबीआईई। एनपीए संकट और महामारी के कारण 2016-2020 के दौरान ऋण वृद्धि धीमी हो गई, फिर 2022 के बाद इसमें तेजी से सुधार हुआ क्योंकि बैंकों ने बैलेंस शीट को साफ किया और कॉर्पोरेट निवेश में सुधार हुआ।
प्राथमिकता क्षेत्र ऋण (पीएसएल) एक नीतिगत आदेश है जिसके तहत बैंकों को अपने ऋण का एक निश्चित प्रतिशत राष्ट्रीय विकास के लिए महत्वपूर्ण माने जाने वाले क्षेत्रों को निर्देशित करने की आवश्यकता होती है। यह नीति उस सामाजिक बैंकिंग अधिदेश को दर्शाती है जिसने राष्ट्रीयकरण के बाद से भारतीय बैंकिंग को आकार दिया है।
2024 तक, पीएसएल लक्ष्य हैं:
जबकि पीएसएल ने वंचित वर्गों तक ऋण का विस्तार करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है, इसे आलोचना का भी सामना करना पड़ा है। बैंकों पर "विंडो ड्रेसिंग" का आरोप लगाया गया है - वास्तविक ऋण देने के बजाय सतही ऋण देने या अन्य बैंकों से पीएसएल प्रमाणपत्र खरीदने के माध्यम से लक्ष्य पूरा करना। पीएसएल ऋणों की गुणवत्ता मिश्रित रही है, मौसम संबंधी जोखिमों, मूल्य अस्थिरता और राजनीतिक ऋण माफी के कारण कृषि ऋणों में डिफ़ॉल्ट दर ऊंची देखी गई है। आरबीआई ने बैंकों को अपनी अतिरिक्त पीएसएल उपलब्धि का व्यापार करने की अनुमति देने के लिए पीएसएल प्रमाणपत्र (पीएसएलसी) पेश किया है, जिससे एक बाजार तंत्र तैयार हो सकता है जो दक्षता में सुधार कर सकता है लेकिन यह भी सवाल उठाता है कि क्या सामाजिक जनादेश पूरी तरह से पूरा हो रहा है या नहीं।
प्रौद्योगिकी, नीति और भारतीय अर्थव्यवस्था की अनूठी संरचनात्मक विशेषताओं द्वारा संचालित, भारत की भुगतान प्रणाली में पिछले एक दशक में क्रांतिकारी परिवर्तन आया है। उदारीकरण के बाद से भारतीय बैंकिंग में नकदी से डिजिटल की ओर बदलाव सबसे महत्वपूर्ण परिवर्तनों में से एक रहा है।
2016 में नेशनल पेमेंट्स कॉरपोरेशन ऑफ इंडिया (एनपीसीआई) द्वारा लॉन्च किया गया यूपीआई एक वास्तविक समय भुगतान प्रणाली है जो मोबाइल फोन का उपयोग करके बैंक खातों के बीच तत्काल धन हस्तांतरण को सक्षम बनाता है। यह एक "पुल" तंत्र पर काम करता है, जहां प्राप्तकर्ता भुगतान के लिए अनुरोध शुरू करता है जिसे प्रेषक स्वीकृत करता है, या सीधे हस्तांतरण के लिए "पुश" तंत्र पर काम करता है। यूपीआई बैंक खाते के विवरण के बजाय वर्चुअल भुगतान पते (वीपीए) का उपयोग करता है, जिससे लेनदेन सरल और अधिक सुरक्षित हो जाता है। 2024 तक, UPI प्रति माह 12 बिलियन से अधिक लेनदेन करता है, जिसका कुल मूल्य ₹20 लाख करोड़ से अधिक है। चीन, संयुक्त राज्य अमेरिका और यूरोपीय संघ को मिलाकर भारत में वास्तविक समय में डिजिटल भुगतान की मात्रा दुनिया में सबसे अधिक है। यूपीआई की सफलता उपभोक्ताओं के लिए शून्य लेनदेन शुल्क, बैंकों के बीच अंतरसंचालनीयता और मोबाइल इंटरनेट एक्सेस के प्रसार से प्रेरित है।
स्मार्टफोन के प्रसार और सस्ते मोबाइल डेटा ने डिजिटल बैंकिंग नवाचार की लहर को सक्षम किया है। नियो-बैंक (डिजिटल-केवल बैंक) और फिनटेक कंपनियों ने अपनी स्वयं की भौतिक शाखाएं बनाए बिना बैंकिंग सेवाएं प्रदान करने के लिए लाइसेंस प्राप्त बैंकों के साथ साझेदारी की है। आरबीआई ने बैंकों को "डिजिटल बैंकिंग इकाइयां" (डीबीयू) संचालित करने की अनुमति दी है - विशेष ईंट-और-मोर्टार इकाइयां जो डिजिटल चैनलों के माध्यम से बैंकिंग उत्पाद और सेवाएं प्रदान करती हैं। 2024 तक, पूरे भारत में 75 DBU स्थापित किए जा चुके हैं। आरबीआई ने फिनटेक कंपनियों को नियंत्रित वातावरण में नवीन उत्पादों का परीक्षण करने की अनुमति देने के लिए एक नियामक सैंडबॉक्स भी पेश किया है। हालाँकि, डिजिटल ऋण देने वाले ऐप्स की तीव्र वृद्धि ने डेटा गोपनीयता, शिकारी ऋण और उधारकर्ताओं के उत्पीड़न के बारे में चिंताएँ बढ़ा दी हैं, जिसके कारण RBI को 2022 में डिजिटल ऋण देने के मानदंडों को कड़ा करना पड़ा है।
एनबीएफसी वित्तीय संस्थान हैं जो पूर्ण बैंकिंग लाइसेंस के बिना बैंकिंग सेवाएं प्रदान करते हैं। वे मांग जमा स्वीकार नहीं कर सकते हैं और आरबीआई पुनर्वित्त या भुगतान प्रणाली तक उनकी पहुंच नहीं है। इन सीमाओं के बावजूद, एनबीएफसी भारत की वित्तीय प्रणाली का एक महत्वपूर्ण घटक बन गए हैं, जो पारंपरिक बैंकों द्वारा छोड़े गए अंतराल को भर रहे हैं।
एनबीएफसी उन वर्गों की सेवा करते हैं जिनकी बैंक अक्सर उपेक्षा करते हैं: छोटे उधारकर्ता, अनौपचारिक क्षेत्र के श्रमिक, पहली बार वाहन खरीदने वाले और दूरदराज के क्षेत्रों के ग्राहक। उनके पास अधिक लचीले हामीदारी मानक, तेज़ प्रसंस्करण समय और जोखिम लेने की अधिक इच्छा है। एनबीएफसी वाहन वित्त, आवास वित्त, माइक्रोफाइनेंस और बुनियादी ढांचा ऋण देने में विशेष रूप से महत्वपूर्ण रहे हैं। 2024 तक, भारत में 9,000 से अधिक पंजीकृत एनबीएफसी हैं, जिनमें शीर्ष स्तरीय एनबीएफसी (जैसे बजाज फाइनेंस, श्रीराम ट्रांसपोर्ट और एलएंडटी फाइनेंस) पैमाने और परिष्कार में मध्यम आकार के बैंकों के प्रतिद्वंद्वी हैं।
एनबीएफसी को भारतीय रिजर्व बैंक अधिनियम, 1934 के तहत आरबीआई द्वारा विनियमित किया जाता है। उन्हें आकार और गतिविधि के आधार पर कई श्रेणियों में वर्गीकृत किया गया है:
सितंबर 2018 में IL&FS (इंफ्रास्ट्रक्चर लीजिंग एंड फाइनेंशियल सर्विसेज) के डिफॉल्ट के कारण पूरे NBFC सेक्टर में तरलता संकट पैदा हो गया। IL&FS, एक बड़ी और कथित तौर पर ब्लू-चिप इंफ्रास्ट्रक्चर फाइनेंसर, अपने ऋण दायित्वों पर चूक कर गई, जिससे बड़े पैमाने पर लेखांकन धोखाधड़ी और शासन विफलताओं का खुलासा हुआ। संकट अन्य एनबीएफसी में फैल गया, विशेष रूप से वे जो अल्पकालिक थोक वित्तपोषण पर निर्भर थे, क्योंकि बैंक और म्यूचुअल फंड इस क्षेत्र को ऋण देने के लिए अनिच्छुक हो गए। सरकार ने IL&FS बोर्ड को हटा दिया, और RBI ने NBFC पर अपनी निगरानी बढ़ा दी, जिसमें तरलता कवरेज अनुपात और सख्त परिसंपत्ति-देयता प्रबंधन की आवश्यकता शामिल है। इस प्रकरण में एनबीएफसी के प्रणालीगत महत्व और अनियमित छाया बैंकिंग गतिविधियों से उत्पन्न जोखिमों पर प्रकाश डाला गया।
गैर-निष्पादित परिसंपत्तियां (एनपीए), या खराब ऋण, वे ऋण हैं जहां उधारकर्ता ने एक निर्दिष्ट अवधि के लिए ब्याज या मूलधन का भुगतान करना बंद कर दिया है। भारत में, किसी ऋण को एनपीए के रूप में वर्गीकृत किया जाता है यदि ब्याज या मूलधन 90 दिनों तक अतिदेय रहता है। एनपीए संकट पिछले एक दशक से भारतीय बैंकिंग के लिए निर्णायक चुनौती रहा है, जिससे बैंकों की सॉल्वेंसी को खतरा है और ऋण वृद्धि बाधित हुई है।
भारतीय बैंकिंग क्षेत्र का एनपीए अनुपात 2008 में लगभग 2.5% से बढ़कर 2018 में 11.5% के शिखर पर पहुंच गया। संकट की उत्पत्ति में शामिल हैं:
भारत ने एनपीए को हल करने के लिए कई तंत्रों का प्रयोग किया है:
2024 तक, अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों का सकल एनपीए अनुपात 11.5% के शिखर से घटकर लगभग 3% हो गया है। यह सुधार आंशिक रूप से वास्तविक वसूली और बट्टे खाते में डालने के कारण है, और आंशिक रूप से नेशनल एसेट रिकंस्ट्रक्शन कंपनी लिमिटेड (एनएआरसीएल) को खराब परिसंपत्तियों के हस्तांतरण के कारण है, जिसे "बैड बैंक" भी कहा जाता है। एनएआरसीएल की स्थापना 2021 में तनावग्रस्त संपत्तियों को एकत्र करने और हल करने के लिए की गई थी, जिससे बैंकों को अपनी बैलेंस शीट को साफ करने और ऋण देने पर ध्यान केंद्रित करने की अनुमति मिल सके। हालाँकि, एनपीए की समस्या ख़त्म नहीं हुई है; यह स्थानांतरित हो गया है. एमएसएमई ऋण और खुदरा ऋण तनाव के संकेत दिखा रहे हैं, और सीओवीआईडी -19 अधिस्थगन की समाप्ति से छिपे हुए डिफ़ॉल्ट प्रकट हो सकते हैं। मौजूदा उछाल में क्रेडिट हामीदारी की गुणवत्ता, विशेष रूप से खुदरा और असुरक्षित ऋण में, चिंता का विषय बनी हुई है।
स्रोत: आरबीआई वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट, भारत में बैंकिंग की प्रवृत्ति और प्रगति पर रिपोर्ट। 2008 के बाद प्रोत्साहन ऋण देने के बाद एनपीए अनुपात 2018 में 11.5% पर पहुंच गया, फिर राइट-ऑफ, आईबीसी संकल्प और एनएआरसीएल की स्थापना के माध्यम से गिरावट आई।
बैंकिंग क्षेत्र की संरचनात्मक कमजोरियों को पहचानते हुए, सरकार और आरबीआई ने प्रशासन, पूंजी पर्याप्तता और परिचालन दक्षता में सुधार लाने के उद्देश्य से सुधारों की एक श्रृंखला शुरू की है।
2017 और 2020 के बीच, सरकार ने 10 सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों को 4 में विलय कर दिया, जिससे पीएसबी की संख्या 27 से घटकर 12 हो गई। तर्क यह था कि पैमाने की बेहतर अर्थव्यवस्था, व्यापक भौगोलिक पहुंच और विविध ऋण पोर्टफोलियो के साथ बड़े, मजबूत बैंक बनाना था। प्रमुख विलयों में शामिल हैं:
विलय ने पैमाने की कुछ अर्थव्यवस्थाएं हासिल की हैं, लेकिन एकीकरण चुनौतियां, शाखा अतिरेक और सांस्कृतिक टकराव भी पैदा किए हैं। विलय किए गए बैंकों ने वादा किए गए तालमेल को साकार करने के लिए संघर्ष किया है, और दक्षता में सुधार मामूली रहा है।
पीएसबी को बेसल III मानदंडों को पूरा करने और एनपीए से संबंधित घाटे को अवशोषित करने के लिए सरकार से बड़े पैमाने पर पूंजी निवेश की आवश्यकता है। सरकार ने बजटीय आवंटन और पुनर्पूंजीकरण बांड के माध्यम से पीएसबी में ₹3.5 लाख करोड़ से अधिक का निवेश किया है। पुनर्पूंजीकरण बांड एक रचनात्मक लेखांकन उपकरण है जहां सरकार बैंकों को बांड जारी करती है, जो अपनी जमा राशि का उपयोग करके उनकी सदस्यता लेते हैं, और सरकार बैंकों में इक्विटी खरीदने के लिए आय का उपयोग करती है। बैंक तब बांड को संपत्ति के रूप में रखते हैं, और सरकार से ब्याज कमाते हैं। यह दृष्टिकोण तत्काल राजकोषीय लागत से बचाता है लेकिन सरकार की आकस्मिक देनदारियों को बढ़ाता है और बैंक तनाव के मूल कारणों का समाधान नहीं करता है।
सरकार ने अपने विनिवेश कार्यक्रम के तहत दो पीएसबी के निजीकरण की योजना की घोषणा की है। सरकार और एलआईसी द्वारा हिस्सेदारी बेचने के साथ आईडीबीआई बैंक (हालाँकि वास्तविक अर्थों में यह पीएसबी नहीं है) का निजीकरण शुरू हो गया है। पीएसबी के व्यापक निजीकरण को राजनीतिक प्रतिरोध, श्रमिक संघ के विरोध और इस चिंता का सामना करना पड़ रहा है कि क्या निजी स्वामित्व सामाजिक बैंकिंग जनादेश को कम कर देगा। यह बहस भारतीय बैंकिंग नीति में एक बुनियादी तनाव को दर्शाती है: निजी बैंकों की दक्षता और लाभप्रदता और सार्वजनिक बैंकों के समावेश और स्थिरता जनादेश के बीच।
जबकि अनुसूचित वाणिज्यिक बैंक सुर्खियों में हैं, सहकारी बैंक और क्षेत्रीय ग्रामीण बैंक छोटे शहरों और गांवों में लाखों ग्राहकों को सेवा प्रदान करते हैं। ये संस्थान वित्तीय समावेशन के लिए महत्वपूर्ण हैं लेकिन इन्हें लगातार शासन और नियामक चुनौतियों का सामना करना पड़ा है।
आरआरबी सहकारी बैंकों (जिनके पास सीमित संसाधन थे) और वाणिज्यिक बैंकों (जो ग्रामीण क्षेत्रों की सेवा करने के लिए अनिच्छुक थे) के बीच अंतर को पाटने के लिए बनाए गए थे। वे एक राष्ट्रीय बैंक द्वारा प्रायोजित हैं, जिसमें केंद्र सरकार (50%), प्रायोजक बैंक (35%), और राज्य सरकार (15%) द्वारा योगदान की गई शेयर पूंजी है। आरआरबी कृषि ऋण, लघु उद्योग और ग्रामीण कारीगरों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। उन्हें बैंक रहित ग्रामीण क्षेत्रों में शाखाएँ खोलने और वाणिज्यिक बैंकों की तुलना में दरों पर ऋण प्रदान करने का अधिकार है।
अपने सामाजिक जनादेश के बावजूद, आरआरबी को कमजोर पूंजी, खराब प्रशासन और सीमित प्रौद्योगिकी की पुरानी समस्याओं का सामना करना पड़ा है। प्रत्येक राज्य के भीतर आरआरबी का एकीकरण - 2005-2006 में पूरा हुआ - 196 आरआरबी को 43 में समेकित किया गया, जिससे उनकी व्यवहार्यता में सुधार हुआ लेकिन उनकी संरचनात्मक कमजोरियों का पूरी तरह से समाधान नहीं हुआ। सरकार ने समय-समय पर आरआरबी का पुनर्पूंजीकरण किया है, और नाबार्ड पुनर्वित्त और तकनीकी सहायता प्रदान करता है। हालाँकि, आरआरबी अपने शहरी समकक्षों की तुलना में डिजिटल अपनाने, ग्राहक सेवा और जोखिम प्रबंधन में पिछड़ रहे हैं।
शहरी सहकारी बैंक शहरी और अर्ध-शहरी समुदायों की सेवा करते हैं, जिनका अक्सर किसी विशेष जाति, धर्म या पेशे से गहरा संबंध होता है। उन्होंने छोटे व्यापारियों, पेशेवरों और कम आय वाले परिवारों की सेवा में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है। हालाँकि, यूसीबी खराब प्रशासन, राजनीतिक हस्तक्षेप और कमजोर पर्यवेक्षण से त्रस्त हैं। आरबीआई धीरे-धीरे यूसीबी के विनियमन को कड़ा कर रहा है, जिसमें उच्च पूंजी की आवश्यकता, जोखिम को सीमित करना और छोटे वित्त बैंकों में स्वैच्छिक रूपांतरण को प्रोत्साहित करना शामिल है। 2019 पीएमसी बैंक संकट - जहां मुंबई स्थित एक सहकारी बैंक को एक रियल एस्टेट डेवलपर को बड़े पैमाने पर खराब ऋण छुपाने के लिए पाया गया था - कमजोर विनियमित सहकारी बैंकों द्वारा उत्पन्न प्रणालीगत जोखिमों को रेखांकित करता है।
2015 में आरबीआई द्वारा छोटे वित्त बैंकों और भुगतान बैंकों को लाइसेंस देना बैंकिंग संरचना में एक नया प्रयोग था, जिसे नियामक नियंत्रण बनाए रखते हुए नए खिलाड़ियों को वित्तीय समावेशन क्षेत्र में लाने के लिए डिज़ाइन किया गया था।
एसएफबी को माइक्रोफाइनेंस, एनबीएफसी ऋण, या अन्य वित्तीय सेवाओं में प्रदर्शित अनुभव वाली संस्थाओं को लाइसेंस दिया गया था। उन्हें ₹100 करोड़ की न्यूनतम चुकता पूंजी और प्राथमिकता क्षेत्र ऋण में अपने पोर्टफोलियो का 75% बनाए रखना आवश्यक था। उन्हें चालू और बचत खातों सहित सभी प्रकार की जमा राशि स्वीकार करने और ऋण और प्रेषण जैसे बुनियादी बैंकिंग उत्पाद पेश करने की अनुमति है। हालाँकि, वे गैर-बैंकिंग गतिविधियों के लिए सहायक कंपनियाँ स्थापित नहीं कर सकते हैं, और उन्हें शुरुआती वर्षों में शाखा विस्तार पर प्रतिबंध का सामना करना पड़ता है।
एसएफबी मॉडल ने मिश्रित परिणाम प्राप्त किए हैं। एयू स्मॉल फाइनेंस बैंक, इक्विटास स्मॉल फाइनेंस बैंक और उज्जीवन स्मॉल फाइनेंस बैंक तेजी से बढ़े हैं, लाभदायक खुदरा फ्रेंचाइजी बनाई हैं और स्टॉक एक्सचेंजों पर सफलतापूर्वक सूचीबद्ध हुए हैं। हालाँकि, एसएफबी को कम लागत वाली जमा राशि जुटाने, संपत्ति की गुणवत्ता का प्रबंधन करने और कम लागत संरचना और मजबूत ब्रांड पहचान वाले बड़े बैंकों के साथ प्रतिस्पर्धा करने में चुनौतियों का सामना करना पड़ा है। एसएफबी पर परिचालन की न्यूनतम अवधि पूरी होने तक सार्वभौमिक बैंकों में परिवर्तित होने पर आरबीआई का प्रतिबंध कुछ प्रमोटरों के लिए निराशा का स्रोत रहा है।
भुगतान बैंकों की कल्पना दूरसंचार कंपनियों, डाक सेवाओं और कॉर्पोरेट संस्थाओं के वितरण नेटवर्क का लाभ उठाकर वित्तीय समावेशन का विस्तार करने के एक तरीके के रूप में की गई थी। उन्हें प्रति ग्राहक ₹2 लाख तक जमा स्वीकार करने, डेबिट कार्ड और एटीएम कार्ड जारी करने और प्रेषण और भुगतान सेवाएं प्रदान करने की अनुमति है। वे उधार नहीं दे सकते या क्रेडिट कार्ड जारी नहीं कर सकते। भुगतान बैंक मॉडल को महंगे शाखा नेटवर्क के बजाय एजेंटों और मोबाइल फोन का उपयोग करके कम लागत, प्रौद्योगिकी-संचालित दृष्टिकोण के माध्यम से बैंकिंग सेवाओं को बैंकिंग सेवाओं से वंचित लोगों तक पहुंचाने के लिए डिज़ाइन किया गया था।
पेमेंट बैंक के प्रयोग ने काफी हद तक निराश किया है। चोलामंडलम डिस्ट्रीब्यूशन सर्विसेज, सन फार्मास्यूटिकल्स और टेक महिंद्रा ने परिचालन शुरू करने से पहले अपने लाइसेंस सरेंडर कर दिए। दिलीप सांघवी (सन फार्मा के संस्थापक) और आदित्य बिड़ला नुवो स्केल हासिल करने में असफल होने के बाद बाहर हो गए। शेष भुगतान बैंक - एयरटेल पेमेंट्स बैंक, इंडिया पोस्ट पेमेंट्स बैंक, फिनो पेमेंट्स बैंक, जियो पेमेंट्स बैंक और एनएसडीएल पेमेंट्स बैंक - कम जमा आधार, सीमित उत्पाद पेशकश और उधार आय के बिना व्यवहार्य व्यवसाय बनाने की कठिनाई से जूझ रहे हैं। भुगतान बैंकों को सरल वित्तीय उत्पाद वितरित करने और जमा सीमा बढ़ाने की अनुमति देने के आरबीआई के फैसले से मदद मिल सकती है, लेकिन बुनियादी बिजनेस मॉडल चुनौती बनी हुई है।
भारतीय बैंकिंग को कई चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है जो आने वाले वर्षों में इसके विकास को आकार देंगी।
जन धन योजना (जिसने 500 मिलियन से अधिक बैंक खाते खोले), पीएम-किसान योजना (जो किसानों को सीधे नकदी हस्तांतरित करती है), और डिजिटल भुगतान के प्रसार के बावजूद, वित्तीय समावेशन अधूरा है। कई जन धन खाते निष्क्रिय हैं या उनमें न्यूनतम शेष राशि है। डिजिटल विभाजन का मतलब है कि ग्रामीण और बुजुर्ग ग्राहक ऐप-आधारित बैंकिंग से जूझ रहे हैं। वित्तीय पहुंच में लैंगिक अंतर बरकरार है, महिलाओं को सांस्कृतिक बाधाओं और कम डिजिटल साक्षरता का सामना करना पड़ रहा है। वास्तविक समावेशन प्राप्त करने के लिए न केवल खातों और हस्तांतरणों की आवश्यकता होती है, बल्कि कम आय वाले परिवारों की आवश्यकताओं के अनुरूप क्रेडिट, बीमा और निवेश उत्पादों की भी आवश्यकता होती है।
बैंक तेजी से जलवायु-संबंधी जोखिमों के संपर्क में आ रहे हैं, दोनों भौतिक (चरम मौसम की घटनाएं संपार्श्विक को नुकसान पहुंचाती हैं और आपूर्ति श्रृंखलाओं को बाधित करती हैं) और संक्रमण (अर्थव्यवस्था के नवीकरणीय ऊर्जा में स्थानांतरित होने के कारण फंसी हुई संपत्ति)। आरबीआई ने जलवायु जोखिम और टिकाऊ वित्त पर मसौदा दिशानिर्देश जारी किए हैं, और कई बैंकों ने हरित बांड जारी करना और नवीकरणीय ऊर्जा परियोजनाओं का वित्तपोषण शुरू कर दिया है। हालाँकि, ऋण देने के निर्णयों में जलवायु जोखिम को एकीकृत करना अभी शुरुआती चरण में है, और मानकीकृत प्रकटीकरण की अनुपस्थिति के कारण जोखिम का आकलन करना मुश्किल हो जाता है।
जैसे-जैसे बैंकिंग अधिक डिजिटल होती जा रही है, साइबर हमले, डेटा उल्लंघन और धोखाधड़ी के खतरे कई गुना बढ़ गए हैं। आरबीआई ने बैंकों के लिए साइबर सुरक्षा ढाँचे को अनिवार्य कर दिया है, लेकिन हमलों की परिष्कार सुरक्षा से आगे बढ़ती जा रही है। डेटा गोपनीयता का प्रश्न - लेनदेन डेटा का मालिक कौन है, इसका उपयोग कैसे किया जा सकता है, और इसे कैसे संरक्षित किया जाता है - व्यापक डेटा संरक्षण कानून के लागू होने तक अनसुलझा बना हुआ है। अकाउंट एग्रीगेटर फ्रेमवर्क जैसे प्लेटफार्मों के माध्यम से वित्तीय डेटा तक सरकार की पहुंच पर विवाद वित्तीय नवाचार और गोपनीयता अधिकारों के बीच तनाव को उजागर करता है।
भारत में एक सतत चुनौती मौद्रिक नीति का बैंक ऋण दरों तक कमजोर संचरण है। जब आरबीआई रेपो दर में कटौती करता है, तो बैंक अक्सर अपनी जमा और उधार दरों को कम करने में धीमे होते हैं, खासकर मौजूदा उधारकर्ताओं के लिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि बैंक निश्चित दर जमा पर बहुत अधिक भरोसा करते हैं, और उधार दरों की संरचना (विशेष रूप से फंड-आधारित उधार दर या एमसीएलआर की सीमांत लागत) अंतराल पैदा करती है। आरबीआई ने बैंकों को उधार दरों को बाहरी बेंचमार्क से जोड़ने की आवश्यकता देकर ट्रांसमिशन में सुधार करने का प्रयास किया है, लेकिन प्रभावशीलता सीमित है। कमजोर संचरण वास्तविक अर्थव्यवस्था पर मौद्रिक नीति के प्रभाव को कम कर देता है, जिससे आरबीआई को अन्यथा की तुलना में बड़े और अधिक बार दर परिवर्तन करने के लिए मजबूर होना पड़ता है।
फिनटेक कंपनियां और प्रौद्योगिकी मंच भुगतान, ऋण, धन प्रबंधन और बीमा में पारंपरिक बैंकों को चुनौती दे रहे हैं। PhonePe, Google Pay और Paytm जैसी कंपनियां डिजिटल भुगतान में प्रमुख खिलाड़ी बन गई हैं, जबकि Amazon और Flipkart जैसे प्लेटफ़ॉर्म अपने व्यापारियों और ग्राहकों को क्रेडिट की पेशकश कर रहे हैं। आरबीआई डेटा एकाग्रता, प्रणालीगत जोखिम और अनुचित प्रतिस्पर्धा के बारे में चिंताओं का हवाला देते हुए बिग टेक कंपनियों को सीधे बैंकिंग में प्रवेश करने की अनुमति देने के बारे में सतर्क रहा है। हालाँकि, वैश्विक रुझानों के साथ तालमेल बनाए रखने और निर्बाध डिजिटल सेवाओं के लिए उपभोक्ता मांग को पूरा करने का दबाव नियामक ढांचे को चुनौती देना जारी रखेगा।
अंतिम अद्यतन: 2026-08-06
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